Slik Lager Opsjoner Trading Arbeid

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, sjekk ut handlingen Grunnleggende om opplæringen. Valg Basics Hvordan valgmuligheter. Nå som du vet Grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Det er sagt at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi Jeg vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før anropsalternativet er verdt noe, for t han kontrakt er 3 15 per aksje, vil break-even prisen være 73 15. Når aktiekursen er 67, er den mindre enn 70 slagpris, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, slik at du nå er nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige For For eksempel på dette eksempelet, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på Den opprinnelige investeringen av 315.To gjenskape, her er det som skjedde med vårt alternativ investering. Prisen e sving for lengden på denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handling. Øvelse versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 en andel Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Imidlertid velger flertallet tidtakere å ta fortjeneste ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at innehavere selger sine muligheter i markedet og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE er rundt 10 av opsjonene utøvet, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt Verdi og Tidsverdi På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av OPTIO ns I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tidverdien. Husk, inneboende verdi er mengden in - pengene, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på opsjonen i vårt eksempel betraktes som følgende . I virkelige livsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. De primære drivere av en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, opsjonens egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av et alternativ handel. En kort oversikt over hvordan du gir fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen din, er det viktig å forstå hvordan alternativene fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglån, Betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontraktssats ween to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglånsbetaling , betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. En derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, mønstret og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Støttealternativ Basics. Definition Et aksjeopsjon er en kontrakt mellom to parter hvor aksjen opsjon kjøper innehaver kjøp rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe selge 100 aksjer av en underliggende aksje til en forutbestemt pris fra til alternativ selle r forfatter innen en fast tidsperiode. Oppdragskontraktspesifikasjoner. Følgende vilkår er spesifisert i en opsjonskontrakt. Opptakstype. De to typer opsjoner blir satt og anrop. Oppkjøpsalternativer gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende aksjen mens han legger opsjoner gir ham rett til å selge dem. Strike Price. Strike-prisen er prisen som den underliggende eiendelen skal kjøpes eller selges når opsjonen utøves. Det er forholdet til markedsverdien av den underliggende eiendelen, påvirker eierskapet til alternativet og er en viktig determinant av opsjonsprisen. I bytte for rettighetene som er knyttet til opsjonen, må opsjonskjøperen betale opsjonsselgeren en premie for å utføre risikoen som følger med forpliktelsen. Optiepremien avhenger av streiken pris, volatilitet på underliggende, samt tiden som gjenstår til utløp. Ekspansjonsdato. Uttakskontrakter sløse eiendeler og alle opsjoner utløper etter en periode Når aksjeopsjonen utløper, vil r ight å utøve ikke lenger eksisterer og aksjeopsjonen blir verdiløs Utløpsmåneden er spesifisert for hver opsjonskontrakt Den spesifikke datoen for utløpet avhenger av hvilken type opsjon som for eksempel aksjeopsjoner oppført i USA utløper den tredje fredag ​​i utløpet month. Option Style. En alternativ kontrakt kan være enten amerikansk stil eller europeisk stil Måten som alternativer kan utøves, avhenger også av stilen av alternativet American stil alternativer kan utøves når som helst før utløpet mens europeiske stil alternativer kan bare være utøvelse på selve utløpsdatoen Alle aksjeopsjoner som for tiden handles på markedsplassene, er amerikansk-stil options. Underlying Asset. The underliggende eiendel er sikkerheten som opsjons selgeren har plikt til å levere til eller kjøpe fra opsjonen innehaveren dersom opsjon utøves Ved aksjeopsjoner refererer den underliggende eiendelen til aksjene i et bestemt selskap. Valg er al så tilgjengelig for andre typer verdipapirer som valutaer, indekser og råvarer. Kontraktsmultiplikator. Kontraktsmultiplikatoren angir mengden av den underliggende eiendelen som må leveres i tilfelle opsjonen utøves. For opsjoner omfatter hver kontrakt 100 aksjer. Alternativmarkedet. Aktører i opsjonsmarkedet kjøper og selger samtale - og salgsalternativer. De som kjøper alternativer, kalles innehavere. Selgere av alternativer kalles forfattere. Optieinnehavere sies å ha lange stillinger, og forfattere sies å ha korte stillinger. Rett til å starte Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, blir alle handler gjort i første 60 dager vil være provisjonsfri opptil 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Gjennom Reading. Buying straddles er en fin måte å spille ea renter Mange ganger kan aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om inntjeningsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende innenfor en relativt kort tidsperiode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stil, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytteutstedelse utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et oksekalloppslag for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket callstrategien, vil alternativet Read on. Some aksjer betale generøse utbytte hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før ex. Utbyttedato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les on. Day trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for day trading Les videre. Les mer om set call ratio, måten jeg s avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sin rapport, The Relationship Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende salgsalternativet som har samme utsalgspris og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet med ulike posisjoner De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.